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大金家V空调L9故障代码(大金空调故障维修代码u9)
前沿拓展：
一、重要信息
1、可转债：新规门槛提高从7月1日开始实施，关注最后10天的末日行情
>新规从7月1日开始实施，可转债最后10天很可能会有一轮末日行情。
>新规门槛提高包括：
●监管个股化：涨跌幅，异动监管和龙虎榜，全部统一；
●弹性消失：20%限制，只有主板个股还存在一定空间；
●增加新入门槛：2年经验+10万资金，介乎于创业板和科创板。
>新规把可转债的三大优势T+0，涨幅空间和独立性几乎去掉了2个，暴利时代基本上可以说结束了。
2、国产新冠药：传闻更新，离获批越来越近
>据英国《金融时报》网站6月17日报道，在德国新冠住院人数已持续上升一周多的时间，由BA.5导致的感染比例在上月底翻番。奥密克戎BA.4/5变异株在美国35天占比飙升21倍，并且能重复感染。
>本周四周五奥翔药业连续两天大涨触板，近期关于国产新冠药的一些传闻：
●奥翔药业即将公告大订单；
●上周阿兹夫定又补充了数据，数据已经补全，下周可能获批；
●阿兹夫定、君实生物的VV116以及开拓药业的普克鲁胺，这三个国产新冠药可能会一起批。
风险提示：传闻来自网络，真假未知，国产新冠药消息已经多次传闻未兑现，上述内容仅提供信息，不做任何投资参考。
3、4680电池与麒麟电池的比较
>麒麟比4680能量密度高10%，是基于同样正负极体系下去对比，4680换成高镍和硅基负极去比，会更有优势。
>同材料体系下，配合麒麟电池做成系统，能量密度比圆柱电池提升13%左右，但4680使用高镍和硅基负极的话，能量密度可以提高到方形的15%以上。
>如果同样使用高镍正极、硅基负极，4680能量密度高2%，成本贵一点，后续放量成熟、良率改善后，成本会跟方形（麒麟）接近。
>2170一台车电池包占面积2.7平米，4680占面积2.5平米，所以液冷板使用数量会较2170减少。
二、行业&题材
1、风电：即将迎来又一次戴维斯双击
＞事件：6月16日，能源局发布1-5月全国电力工业统计数据，风电新增装机10.82GW，同比+39%。
＞6月1-16日，中厚板/圆钢/生铁/废钢均价分别较5月回落1.8%/4.3%/0.3%/1.3%，较21年以来最高月均价回落15.4%/15.9%/13.6%/4.6%。6月16日铁矿石/螺纹钢期货收盘价较22年以来最高收盘价回落7.2%/12.7%。预计塔筒、轴承、铸件、主轴成本下降约11%/4%/3%/3%。
＞Q3风电新增装机量有望快速增长，整机、塔筒、主轴等企业Q3排产环比+50%+，预计22年国内陆上/海上风电新增装机分别为50/8GW，同比+36%/-26%。
＞招标需求旺盛。1-5月风机招标量45.18GW，同比+105%，陆上风机招标量37.98GW，同比+73%；海上风机招标量7.20GW。预计22年陆风招标70GW+，海风招标15-20GW。
＞风电出货节奏按照管桩塔筒-零部件-风机装机。Q1受疫情和换机型影响出货较少，带来毛利率走低。展望二季度出货显著加速，塔筒尤其明显。
＞相关标的
轴承：新强联；管桩风塔：大金、天顺；海缆：东缆、中天、起帆；风机：明阳、运达；法兰：恒润；铸锻件：金雷、日月；变流器：禾望；定转子房：振江。
2、水冷板/液冷板：受益于宁德时代麒麟电池
＞事件：6.16盘后消息，宁德时代首席科学家吴凯在2022世界动力电池大会上表示，即将发布CTP3.0 电池即麒麟电池。相比CTP2.0最大的变化是在电芯中间加入水冷板，可以节约空间，提升能量密度，提升制冷效果，提升安全性能和电池寿命，同时满足快充要求。
＞水冷板就是一块内嵌水冷管路的导热板，麒麟电池将水冷板从电池底部放到电芯中间，替代原来的隔板等结构件以节约空间。因此麒麟电池只是结构变化，而非水冷板用量增加。
＞水冷板的工艺其实很简单，本质上就是一个冲压件，几乎所有做热管理的厂商都可以做，毛利率也偏低，不超过20%。铝热传输材料的加工费和普通铝材加工比并没有溢价，只是下游应用领域不同而已，毛利率同样不超过20%。
＞原有水冷板业务的厂商，由于没有增量且壁垒低导致新进入者增加，竞争加大，因此只有给宁德麒麟电池供货水冷板的，才会在未来真正受益。
＞相关标的
●科创新源：子公司瑞泰克目前已成为宁德时代新能源电池液冷板的主力供应商；
●银轮股份：公司为宁德时代提供电池水冷板；
●银邦股份：与宁德签署合作协议，供货水冷板的上游铝热传输材料；
●飞荣达：公司与宁德签订36亿大单，为宁德提供液冷板等多类产品。
＞风险提示：水冷板不是增量部件，工艺简单，没有壁垒，更像是个人造题材，后续炒作注意风险。
3、锑：供给缺口加大，光伏拉动需求
>光伏清洗剂拉动需求，除此俄罗斯限制了锑的出口，美国却在进行锑收储，用于军事用途。
>中国锑矿产量下降导致全球锑矿供给从2011年18万吨下降至21年11万吨，到2025年锑供需缺口将扩大至2.4万吨，缺口比例高达14%，矿产锑行业迎来高景气时代。
>相关公司：湖南黄金产能3.9万吨；华钰矿业产能1.8万吨。
三、个股挖掘&预期差
（一）涨停个股（不分顺序）
1、安彩高科：产能井喷局面下，大额订单消化库存
> 6月3.2mm光伏玻璃均价28.5元/平方米，预估总金额25.39亿，约占公司21年主营收的76.04%。
> 子公司运营900t/d光伏玻璃生产线，年产光伏玻璃深加工成品3,000万㎡以上，子公司3年产能全部消化。
> 目前全国听证会增加迅猛，行业供需或将立刻转入供给过剩阶段，短期光伏玻璃供大于求，虽然长期未必产能过剩，三年约25亿订单给公司短期产能消化带来了巨大帮助。
2、韶能股份：神秘资金溢价42.47%拍得1.4亿股
>6月17日晚公告，深圳方富实业以13亿元拍得韶能股份1.4亿股股票，成交折合价格为9.218元/股，与起拍价相比溢价了114%，较收盘价高出42.47%。
>方富实业大股东为方富集團有限公司，受益人为陆嘉文，有报道称其专门为拍卖“韶能股份”而注册，本次股权拍卖日期已于5月前瞻。
>韶能股份日常运营由二股东韶关市人民政府进行指导；应收生物质能源补贴13.49亿（财政欠款）；新能源汽车变速箱22年一季度同比增长18.6倍；生态纸餐具业务出口销量创历史新高。
（二）非涨停个股（不分顺序）
1、金刚玻璃：建设4.8gw高效HJT电池片级组件项目
>6.16公告拟成立控股子公司金刚羿德建设4.8gw高效HJT电池片级组件项目，进一步大规模产能建设。目前4.8gw+1.2gw的产能，盈利能力有望底部反转，并实现HJT量产重大突破。
>与多名国内外客户达成订单意向，并通过HJT巨头REC的QMS线上审核。
>通过采购迈为股份设备当前已具备1.2GW异质结产能，已实现微晶平均效率24.95%，最高25.2%以上，组件量产功率稳定700W以上。预计相关设备招标及规划有望于近期发布，将为HJT产业链形成显著利好。（中信建投）
2、湖南黄金：金为盾锑为矛，光伏需求成为新增长极
>公司从事金、锑、钨开采选冶，是全球锑金属龙头企业，锑资源产量占全球18%。公司现有自产金产能5万吨，自产锑产能2万吨，测算锑价每上涨1万元/吨带动归母净利增长1.3亿元，业绩预计带来高弹性。十四五期间公司目标黄金产量增至10吨，利润增长至10亿。
>需求端，锑广泛应用于阻燃剂、铅酸蓄电池等，光伏玻璃澄清剂焦锑酸钠有望带动全球锑需求量大幅增加，预计光伏玻璃用锑量将由2021年1.5万吨增长至2025年4.9万吨，需求占比由11%增长至27%，到2025年锑供需缺口将扩大至2.4万吨，缺口比例高达14%。
>预计公司22年黄金业务净利2.5亿元，给予25倍估值，对应市值63亿元，锑业务净利3.5亿元，给予35倍估值，对应市值123亿元。（中信建投）
3、杭华股份：绿色油墨龙头，受益政策发展
>6月17日盘中消息，工信部等五部门印发《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》，其中提到大力提倡绿色低碳，促进低VOCs油墨等绿色节能轻功产品的消费，加快绿色低污染产品对现有产品的替代。
>公司为低VOCs油墨市场中的龙头企业，两市唯一相关企业，具有高市场占有率，高技术优势，是最受益于一系列政策的企业之一。
4、瑞泰新材：电解液国内前三，适用于麒麟电池
> 公司锂离子电池电解液出货量最近3年皆位列国内前三，仅次于天赐材料和新宙邦。
> 公司2021年产能7万吨,下游需求景气下产能利用率突破100%,顺应下游需求增长,公司积极扩产,募投项目拟新增4万吨/年海外电解液产能以及8万吨/年国内新材料产能,同时还有计划通过项目规划产能超100万吨。
> 6月17日公司在互动平台表示，公司生产的锂离子电池电解液适用于麒麟电池。
5、新筑股份：拟现金9.73亿购买晟天新能源51.6%股权
＞6月19日公告，拟以现金9.73亿元购买晟天新能源51.6%股权。该公司是四川省光伏发电企业，天津中环半导体持股26.8%、乐山电力持股21.6%。在四川、湖南、甘肃、西藏等地投资建设15座光伏电站，总装机容量达471.38MW。
＞业绩承诺：2022-2024年度，合并报表归属于母公司股东的净利润应分别不低于10570元、11880万元、13930万元。
＞本次交易前，上市公司主营业务包括轨道交通业务及桥梁功能部件业务。交易完成后，上市公司将新增新能源发电业务，包括光伏电站的开发、建设及运营。
6、宇邦新材：两市唯一光伏低温焊带，充分受益HJT
＞HJT趋势下光伏焊带将朝着细线化为主，异形为辅的方向发展，串焊的难度大大增加。HJT组件焊带的价格100元/kg，相比传统产品的70元涨价43%，且焊带仅占光伏总成本2.7%，但对产品性能影响极大，供需失衡仍具备较大的涨价空间。
＞公司现已发展成为国内光伏焊带产品最主要的供应商之一，在研发实力、产品质量等方面处于国内先进水平，客户包括隆基乐叶、天合光能、晶科能源、韩华新能源等。
＞目前行业内还未有批量生产的超细焊带，公司募投项目相较现有产能提升一倍，有望再造一个宇邦。
7、天通股份：受益新技术颗粒硅量产提速
＞6月16日，协鑫科技徐州基地新增3万吨FBR颗粒硅产能已投产，成为全球最大单体颗粒硅项目。协鑫科技和天通股份签订了CCZ炉子合作协议，天通独家制造，存在排他协议。现在CCZ光伏炉子还未对外销售，期望明年上半年开始商业化销售。
＞金属软磁主要用于光伏逆变器，公司有相关产品量产并销售。2022年下半年起会加大金属软磁的产销和推进，公司软磁在新能源车与光伏侧跟随行业快速增长。
＞去年底已经签订蓝宝石销售协议，价格确定。今年蓝宝石销售增长主要在于光学窗口，MiniLED电视、VR/AR、Mini LED，行业正快速增长。
＞碳化硅公司正在研发、中试，在研产品为技术先进的碳化硅晶体。
8、兆威机电：微型传动系统单项冠军
＞公司是苹果MR/字节跳动PICO独家聚焦驱动供应商，META、维尔福接洽中。微传动有非常高的研发/工艺壁垒，净利率20%。
＞由微型传动系统延伸到“电机-齿轮箱-控制器”解决方案，单车价值量1000元+，提升10倍+，电话会议中明确表示汽车电子将再造2个兆威。
＞新能源车产业链新客户包括理想、蔚来、小鹏、华为智慧汽车、比亚迪等，配合智能座驾、激光雷达、EPS、EPB等领域的传动+控制方案，实现国产替代。
三、机会前瞻
HUD：替代仪表盘，空间广阔
＞事件：理想全新旗舰SUV理想L9将于6月21日正式发布，理想L9是第一个完全取消仪表盘，使用HUD抬头显示替代的主力车型。
＞理想L9的座舱配备五个显示屏，包括超大尺寸的HUD平视显示屏、方向盘上方的安全驾驶交互屏、中控屏、副驾娱乐屏以及后舱娱乐屏。理想汽车成为5月销冠，交付11496辆理想ONE，同比增长165.9%，1-5月累计交付53688台。
＞HUD依托减少驾驶员因低头、转移视线带来行车安全隐患的功能，其市场需求规模逐年上涨。2022年1-4月中国市场乘用车AR HUD搭载量2.26万辆，同比增长737.04%，进入快速增长通道。预计到2025年中国乘用车前装HUD年复合增长率约81.86%，市场规模将达177亿。
＞相关标的
●华阳集团：AR-HUD已进入量产周期，今年全新推出双焦面AR-HUD并取得客户定点项目；
●苏大维格：在AR-HUD领域采用了衍射光波导的技术方案，积极推动与产业方的合作方案；
●水晶光电：为不同客户的车型提供W-HUD和AR-HUD等产品；
●中光学：AR-HUD是公司重点布局和应用的领域；
●华安鑫创：在AR-HUD有相关布局和产品经验。